一般的に、クロスボーダーまたは国際的な取引におけるメキシコ企業の事業の法的デューデリジェンスは、潜在的な買い手が企業に情報を要求するまでの期間を対象とすることが一般的です。このような状況は、売却の延期、価格の引き下げ、売主が一定の条件を満たすまで価格の保留、あるいは事業購入のために使用される保険契約における明示的な除外につながる可能性があります。
ほとんどの場合、メキシコの事業を法的デューデリジェンスのために準備することは、便利で有益なことです。このような準備は、売却の実施にかかる時間と費用の削減だけでなく、購入価格と各当事者が受け取る価値の最大化にもつながる可能性があります。結局のところ、法的デューデリジェンスのために事業を準備する主な目的は、事業が売りに出される前に潜在的な問題を特定し、それを軽減する解決策や行動を見つけることであり、それはいかなる形であれ、売買文書で適切に開示する目的のために役立つものであろう。また、この準備により、売り手がより深いレベルで事業の状況を理解することができるため、事業そのものに価値を生み出すことができます。
とはいえ、この種の取引において考慮すべき提案には、以下のようなものがある：
1.タイミングと取り組み提案としては、(i)メキシコ事業をより深いレベルで知る1～2名の個人または社内チームを任命すること。具体的には、メキシコに駐在している、あるいは駐在したことのあるメンバーで構成すること、②会社情報の入手・整理に十分な権限を与えること、③売却の3～6ヶ月前にこれらの取り組みを実施することが提案されています。
2.事前に外部の法律顧問を入れること。多くの場合、売却に先立って外部の法律顧問を含めることは、費用がかかるか、または冗長であると考えるかもしれない。しかし、このような参加は、関連する節約をもたらすことができ、その関与は軽微である傾向があります。つまり、会社の運営に関して一定の経験と知識を持つ現地チームが既に存在する場合、外部の法律顧問の関与は大幅に軽減される傾向にあります。さらに、法律顧問は、現地チームに対して、以下のような最も関連性の高い項目についての指導にのみ集中すべきである：(i)買い手候補は誰か、(ii)買い手候補はどのような質問や文書を要求するか、(iii)業界、製品・サービス、ビジネスモデルの種類によって、メキシコでの事業のどの部分が法的な目的で最も敏感か、(iv) 買い手候補が要求する情報をどう整理するか。
3.法務デューデリジェンスの主要分野を中心に計画する。事業内容に応じて、法務デューデリジェンスに重要な分野や最も関連性の高い分野を検討することが提案される。外部の法律顧問は、どの分野が最も重要であるかを当事者に指導し、情報及び文書の広範なチェックリストを提供することができるであろう。一般的に、メキシコで最も関連性の高い主要分野とそれに関連する質問は以下の通りです：
a.会社メキシコ事業所の会社文書（公文書、株主・経営陣の決議、会社帳簿など）はどこにあり、それらは最新のものか？
b.労働・社会保障について。全従業員とその手当の一覧はあるか？それらの雇用関係は適切に文書化されているか、また文書は入手可能か。専門的なサービス提供者のリストがあるか？
c.材料に関する契約書。メキシコの顧客やサプライヤーとの契約や発注書のリストがあるか。また、それらの関係を裏付ける資料があるか。機密保持や事業売却の可能性に関する制限について、どのような予防措置を講じる必要があるか。
d.コンプライアンス及び外国貿易 メキシコへの全資産の購入又は輸入に関連する適切な証拠があるか？メキシコでの事業に使用されているライセンス、プログラム、許可、認可は何ですか？競合他社に対する潜在的な優位性を示すものはどれか？
e.不動産、機械設備 メキシコでの事業用に所有、リース、または使用されている不動産のリストと、それを裏付ける書類（不動産所有権、リース契約、寄託契約など）があるか？機械設備のリストと、その所有、使用、所有を証明する文書があるか？
f.税務有効な（あるいは潜在的な）監査はあるか、またその状況はどうか。メキシコの事業には、事業売却の経験を持つ既存の税務・会計アドバイザーがいるか？
g.訴訟について、現在進行中および過去の訴訟案件のリストとその状況についての報告があるか。
4.ミニ監査：外部の専門的な法律コンサルタントの支援を得て、実質的な法的問題や法的文書の不足がある場合、事業の特定の分野や事業全般についてミニ監査を実施するオプションを検討することを提案します。これはコストがかかると思われるかもしれませんが、改善努力は買い手候補やそのアドバイザーから非常に肯定的に受け止められるはずです。また、このような取り組みは、購入価格の最大化や事業売却に関連するリスクの軽減につながる可能性があります。
5.検索を行う。一方、メキシコの様々な公的登録機関、及び民間サービスプロバイダーが所有する様々なデータベースで調査を実施することが推奨される。そのような実践は、潜在的な買い手が事業に関連する情報を見つけることができるタイプの良いアイデアを与えるでしょう。
6.バーチャル・データ・ルーム法的デューデリジェンスのために、ファイル、サブファイル、文書の名前の付け方など、文書をどのように整理すべきかについて、外部の法律アドバイザーがガイダンスを提供することをお勧めします。これにより、買い手候補とそのアドバイザーによるレビューに必要な時間が短縮され、結果的に売却の実施に必要な時間を短縮することができる。
いずれにせよ、M&Aを専門とするメキシコの弁護士に、法的デューデリジェンスのための事業準備の方法を相談することは、多くの利益をもたらします。ほとんどの場合、このような相談は、購入価格を上げ、売却を実行するのに必要な時間を短縮することができます。また、売却が実現しなかった場合でも、ほとんどの場合、デューデリジェンスの検討により、競合他社に対してより有利な立場に立つことができるため、企業にとってより効率的な撤退が可能となります。
